08 Riskspridning är nyckeln

Text version

Lägg dina ägg i olika korgar

Det är ingen lätt uppgift att förutsäga vilka aktier som kommer att stiga i värde och vilka som kommer att gå ner. Ingen investerare kommer att ha rätt hela tiden. Världens mest kända investerare Warren Buffett satsade till och med $ 1 miljon på att ett urval av aktivt förvaltade fonder inte skulle kunna överträffa det amerikanska marknadsgenomsnittet under en tioårsperiod. Och vet du vad? Han vann satsningen.

Portfölj-diversifiering

Medan att prognostisera kan vara svårt, så kan investerare trösta sig med att diversifiering kan underlätta detta problem. Föreställ dig att hela portföljen skulle bestå av en aktie. Om detta företag går i konkurs eller kursen sjunker drastiskt kommer hela din investeringsportfölj att ta en betydande förlust. Men med en väl diversifierad portfölj kan förlusterna från en position kompenseras av vinsterna från andra innehav. Detta är den största fördelen med diversifiering: minskningen av risken.

Med rätt diversifiering handlar det inte bara om att välja flera aktier att investera i, andra marknadsfaktorer som kan påverka din avkastning behöver också tas i beaktning. Om du skulle investera i Facebook, Twitter och Alphabet och tech-sektorn upplever en plötslig nedgång i tillväxt, är det troligt att hela portföljen kommer att minska i värde. Om du kompletterar det med aktier från konsumentvaror, läkemedel eller byggsektorn kan det begränsa exponeringen du har mot en enda sektor.

Utländska investeringar

Investeringar behöver inte begränsas av din landsgräns. En nationell lågkonjunktur kan påverka alla sektorer i ett land, så ett sätt att skydda dina investeringar från en nationell nedgång är att fördela en del medel internationellt. Med DEGIRO kan detta göras enkelt genom att investera på flera av de 60 globala börserna som erbjuds på din handelsplattform. Dessa inkluderar europeiska börser som LSE i London och Xetra i Tyskland, samt USAs New York-börs och Tokyo-börsen i Japan.

Timingen för din investering

Timingen för din investering kan också ha en betydande inverkan på din avkastning. Här ser du en graf över det amerikanska S&P 500-indexet, med en topp 2007 och en dal 2009.

Istället för att investera en klumpsumma på en gång och därmed utsätta dig för kostnaden för dina värdepapper vid en enda tidpunkt kan du istället välja att investera gradvis under en längre period. Genom att investera mindre summor, säg på månads- eller kvartalsbasis, kommer du vara mindre exponerad mot priset som betalas vid investeringstillfället eftersom investeringarna sprids ut över en längre tid. Denna metod är känd som unit cost averaging.

För att illustrera effekten av timingen för dina avkastningar jämför vi resultaten av en investering på € 60 000 som följer S&P 500-indexet under en femårsperiod. Först ser vi investeringen om den genomfördes vid bästa möjliga tillfälle; dalen 2009. Avkastningen skulle ha varit 105% under de kommande fem åren. Hade samma investering på € 60 000 gjorts bara två år tidigare, under konjunkturcykeln 2007, skulle din avkastning ha varit mycket annorlunda med en negativ avkastning på 5%.

Nu till avkastningen när ett månatlig köp på € 1000 görs under fem år istället för att en engångssumma investeras. Även om din avkastning fortfarande varierar beroende på vilken tid du började är resultaten mycket mindre extrema. Detta visar att genom att investera stadigt under en längre tidsperiod snarare än att försöka 'tajma marknaden' kan din avkastning vara mycket mer stabil.

Kommer härnäst

När du diversifierar dina investeringar och har portföljen under en lång tid är det möjligt att få avkastning genom ränta på ränta metoden. I nästa lektion kommer vi att diskutera vad det är och hur man maximerar dess potential.