03 Grundläggande finansiella produkter

Text version

Aktier, obligationer och fonder

När du väl börjat investera kan du uppleva att det finns många olika produkter som är allt från enkla till komplexa. Så var börjar du?

Aktiehandel

Den mest kända formen av investeringar är handel med aktier. Genom att köpa en aktie i ett företag som är börsnoterat blir du i själva verket ägare till en liten del av det företaget. Om det går bra för företaget kommer det att bli attraktivt för andra investerare att också köpa aktier i företaget. I detta fall stiger vanligtvis aktiekursen och du kan sälja din position i företaget med en vinst. Detta kallas en realisationsvinst. Omvänt kan en förlust uppstå om företaget presterar dåligt och aktiekursen sjunker. Säljer du dina aktier kan detta då leda till en förlust för din investering.

Att sälja till ett högre pris än du köpte för är inte det enda sättet att få din portfölj att växa. Det är vanligt att företag delar ut en del av sin vinst till aktieägarna. Det utbetalda beloppet kallas en utdelning. På detta sätt kan du generera en inkomst från dina aktier utan att behöva sälja positionen.

Handel med obligationer

Obligationer är en annan välkänd och ofta använd finansiell produkt. De är i huvudsak ett lån till en stat eller ett företag som du får ränta på. Denna ränta kallas en kupong och beloppet kan variera beroende på ett antal faktorer, inklusive lånets varaktighet och kreditbetyget på den institution du lånar ut till. Investeringar i kortfristiga obligationer till stater eller företag med hög kreditvärdighet är ett vanligt sätt att minska risken i en portfölj. Nackdelen med dessa lågriskprodukter är att kupongen vanligtvis också kan förväntas vara låg.

Börshandlade fonder (ETF:er)

Det är också möjligt att få ett urval av olika finansiella produkter med ett enda köp. Vanligtvis krävs en stor budget och en hel del tid för att köpa en mängd olika aktier. Men produkter som ETF:er gör det möjligt att göra detta på ett enkelt och kostnadsvänligt sätt.

En ETF, eller Tracker som de vanligtvis kallas, är en passivt förvaltad fond som avser att matcha avkastningen för den underliggande produktkorgen. De underliggande tillgångarna i en Tracker kan vara ett index, som t.ex. S&P 500. De kan också vara specialiserade med avseende på andra faktorer, inklusive region eller sektor. Några exempel på detta är en Tracker med europeiska företag eller en med aktier från jordbruksföretag. Den institution som emitterar fonden tar ut en avgift, ofta mellan 0,10 % och 1,00% för denna tjänst. Dessa kostnader inkluderas vanligtvis i själva produktens pris.

Investeringsfonder

En investeringsfond liknar på många sätt en Tracker. Detta är också en samling underliggande finansiella instrument i en enda produkt, men en investeringsfond förvaltas däremot aktivt av en fondförvaltare. Detta innebär att fondens innehåll ofta ses över och kan förändras över tid. Kostnaderna för en aktivt förvaltad fond kommer att vara högre än för en passivt förvaltad Tracker och tenderar att ligga mellan 0,5% - 2,00%. Liksom för Trackers kommer dessa kostnader oftast att ingå i produktens pris.

Mäklare tar vanligtvis en avgift när de investerar i ETF: er och investeringsfonder. Men med DEGIRO kan du investera i ett urval av dessa produkter utan transaktionskostnader. På vår prissida kan du hitta en översikt över dessa produkter och läsa mer om villkoren.

Kommer härnäst

I nästa lektion introducerar vi mer komplexa produkter. Exempel på dessa är optioner, terminer och hävstångsprodukter.